В провинциальном городке начинается череда странных убийств, носящих ритуальный характер. Расследование не приносит результатов, и среди жителей крепнет убеждение, что во всём виновата местная русалка — легендарное существо, о котором сложено множество историй. Для помощи в деле из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере погружения в материалы дела его уверенность постепенно тает.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались старые товарищи и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, затрагивая и людей, близких Юрию. Преодолевая давление со стороны закона, семейные конфликты и противодействие недоброжелателя, Бахтин всё же находит зацепку, ведущую к убийце.
